L'œuvre d'une vie ne se brade pas. Maximisez la sortie après avoir consolidé la croissance.
Véritable aboutissement de votre stratégie de capital, la cession ne s'improvise pas. Elle est la conclusion d'un séquençage parfait qui transforme l'entreprise en évidence lors des due diligences.
La réalité du marché
40 à 50 % des cessions de PME n'aboutissent pas. Les raisons sont rarement liées à la qualité de l'entreprise : comptes non normalisés, dépendance excessive au dirigeant, concentration client, gouvernance fragile.
Un acquéreur sérieux, et son cabinet d'audit, traquera précisément ces points. Notre mission : les anticiper, les corriger ou les documenter avant que la due diligence ne les transforme en décotes.
Notre méthodologie en 3 phases
1 Préparation amont
C'est là que se gagne ou se perd la valorisation. Nous travaillons sur :
- La normalisation des comptes : retraitement des éléments non récurrents, clarification de l'EBITDA réel.
- Le Mémorandum Vendeur : le document qui défend votre valorisation auprès des acquéreurs potentiels.
- La valorisation objective : multicritères, documentée et défendable.
- L'audit préalable vendeur : identifier les risques avant l'acheteur.
2 Processus d'approche marché
- Ciblage qualifié des acquéreurs selon votre stratégie.
- Gestion de la confidentialité absolue avec NDAs structurés.
- Animation du processus et pilotage de la data room.
- Maintien de la compétition pour préserver votre rapport de force.
3 Négociation et Closing
- Défense de la valorisation face aux ajustements capricieux d'audit.
- Coordination intansigeante de vos avocats, notaires et experts-comptables.
- Négociation brutale de la Garantie d'Actif / Passif (GAP) et des earn-outs.
Questions fréquentes
Faut-il prévenir mes salariés avant la cession ?
Non, et surtout pas prématurément. La gestion de la communication interne est un point critique que nous abordons dès la phase de préparation. Il existe un timing précis à respecter, légalement et stratégiquement.
Combien de temps prend une cession bien préparée ?
En moyenne, 12 à 18 mois de la décision de céder au closing. Précipiter ce délai est l'une des erreurs les plus coûteuses.
Est-ce que je perds le contrôle de mon entreprise pendant le processus ?
Non. Vous restez décisionnaire à chaque étape. Notre rôle est de vous conseiller et d'exécuter — jamais de vous substituer.